Kontrakty terminowe w praktyce
KONTRAKTY TERMINOWE W PRAKTYCE
ZALEWSKI G.,
wydawnictwo: WIG PRESS, 2006, III
174 strony, B5, oprawa twarda z obwolutą
+ CD-ROM z prezentacją systemu bossa.pl
Promocja! Kupno książki dla klientów DM BOŚ tylko 55.00 zł!!!
Zakup książki (pozostali) - 75 zł.
"Kontrakty terminowe w praktyce" to jedyny praktyczny i kompletny przewodnik dla polskich inwestorów zainteresowanych rynkiem kontraktów futures. Trzecie wydanie książki powstało w odpowiedzi na rosnącą popularność instrumentów pochodnych w naszym kraju. Jednocześnie zostało uzupełnione o opisy dotyczące rynku walutowego forex.
Autor przekazuje podstawowe informacje o rynkach terminowych oraz rynkach forex, opisując występujące na nich specyficzne zjawiska i zależności. W pierwszej części książki Czytelnik znajdzie najważniejsze pojęcia, definicje oraz podstawowe informacje dotyczące działania na tych rynkach. Druga część pomyślana została jako praktyczny poradnik dla inwestorów, chcących wykorzystać niewątpliwy potencjał tych rynków, ograniczając do minimum nieodłącznie związane z nimi ryzyko.
Głównym przesłaniem książki jest teza, że choć spekulacja na rynkach lewarowanych, jakimi są rynki futures i forex uchodzi często za niebezpieczny hazard, można ją uprawiać w sposób przemyślany i rozsądny, tak by prowadziła do długoterminowego i systematycznego wzrostu kapitału.
Z tego powodu w książce wiele miejsca zajmuje omówienie zasad budowania systemów inwestycyjnych, kontroli ryzyka i zarządzania pieniędzmi.
"Książka, którą powinien przeczytać każdy, kto poważnie interesuje się inwestowaniem na rynku terminowym.
To coś więcej niż charakterystyka zjawisk i zależności, które nim rządzą.
To szereg praktycznych wskazówek, jak efektywnie działać na polskim rynku futures."
Radosław Olszewski, Prezes Zarządu DM BOŚ
Grzegorz Zalewski - na rynkach finansowych obecny od 1993 r. Pracował jako analityk, a później jako kierownik działu analiz w Gazecie Giełdy Parkiet. Publikował liczne teksty o charakterze edukacyjnym i analitycznym w specjalistycznej prasie (Rzeczpospolita, Rynek Terminowy, Puls Biznesu, Magazyn Finansowy). Był redaktorem naczelnym nie istniejącego już magazynu Profesjonalny Inwestor. Pracował jako analityk oraz zarządzający portfelem akcji w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych DWS, gdzie odpowiadał również za transakcje zabezpieczające na rynku terminowym. Twórca istniejącego od 2001 r. serwisu futures.pl, w całości poświęconego kontraktom terminowym. Prowadzi liczne szkolenia i kursy dla inwestorów indywidualnych oraz instytucji.
Spis treści
Przedmowa do wydania trzeciego
Podziękowania
Wprowadzenie
Rozdział 1: Zasady działania rynków terminowych
Najważniejsze informacje
Otwieranie i zamykanie pozycji. Pozycje długie i krótkie
Izba rozliczeniowa - istotny element rynku
Charakterystyka kontraktów terminowych
Rozliczanie
Wielkość i wartość kontraktu
Depozyt zabezpieczający i wezwanie do uzupełnienia
Pierwszy i ostatni dzień obrotu
Cena rozliczenia
Minimalna wartość zmiany ceny
Dzienny limit zmiany ceny
Ograniczenie wielkości zleceń
Sposób podawania wyników
Serwisy Informacyjne
Wolumen i liczba otwartych pozycji
Rynek terminowy a rynek gotówkowy
Tajemnica bazy
Internet - najnowsze możliwości
Zasady działania rynku FOREX
Najważniejsze informacje
Co to jest FOREX?
Rynek transakcji natychmiastowych - spot
Uczestnicy rynku
Rola brokerów na rynku FX
Podstawowe pojęcia
Tabela kursów/kwotowań
Spread
Wielkość jednostki transakcyjnej (lot, minilot)
Depozyt zabezpieczający i wezwanie do uzupełnienia
Minimalna wartość zmiany ceny
Jak liczyć zyski i straty
Rolowanie pozycji/punkty swapowe
Wielkość zleceń (ograniczenia i korzyści)
Wolumen i liczba otwartych pozycji - wielkie niewiadome
Rozdział 2: Zlecenia - pomoc w ograniczaniu ryzyka
Zlecenia "Po cenie rynkowej" (market order)
Zlecenia z limitem ceny
Zlecenia "stop"
Zlecenia "stop z limitem"
Zlecenia "stop na zamknięciu" i "po cenie rynkowej na zamknięcie (otwarcie)"
Zlecenia warunkowe
Zlecenia "natychmiastowej realizacji", czyli "wykonaj lub anuluj"
Inne zlecenia
System WARSET - dodatkowe możliwości
Harmonogram sesji kontraktów na GPW
Harmonogram sesji kontraktów na WGT
Harmonogram sesji kontraktów na rynku FOREX
Rozdział 3: Prowizje i koszty na rynku terminowym
Prowizje i koszty na rynku FOREX
Rozdział 4: Grupy kontraktów
Zboża i rośliny oleiste
Mięso i żywy inwentarz
Artykuły spożywcze
Metale i źródła energii
Inne kontrakty na towary
Waluty
Indeksy towarowe i makroekonomiczne
Indeksy giełdowe
Akcje
Stopy procentowe i obligacje
Specyfikacje kontraktów terminowych notowanych na giełdach w Polsce
GPW
WGT
Rozdział 5: Ocena własnego kapitału i wybór odpowiedniego rynku
Wybór rynku
Rodzaje analiz
Analiza fundamentalna
Analiza techniczna
Połączenie obu metod
Rozdział 6: Złote zasady
Rozdział 7: Postępuj zgodnie z planem
Rozdział 8: System - klucz do sukcesu
Opracowanie systemu
Zamykanie pozycji
Otwieranie pozycji
Cały czas na rynku czy nie?
Częstość dokonywania transakcji
Obsunięcia kapitału
Ocena skuteczności systemu
Liczba transakcji
Procentowy udział transakcji stratnych w systemie
Wielkość średniej straty i średniego zysku
Maksymalna strata i maksymalny zysk
Maksymalne obsunięcie
Stopa zwrotu (zysk)
Podsumowanie
Rozdział 9: Zarządzanie pieniędzmi a dywersyfikacja portfela
Problem ryzyka
Czy zarządzanie portfelem to dywersyfikacja?
Popularne metody zarządzania portfelem
Najprostsze metody zarządzania pieniędzmi
Podsumowanie
Rozdział 10: Zastosowanie systemu w praktyce
Rozdział 11: Krótko o day-tradingu
Prowizje
Codzienna aktywność
Day-trading "nieco dłuższy"
Zarządzanie pozycjami
System transakcyjny
Podsumowanie
Rozdział 12: Kontrakty terminowe na WIG-20 - nieoczekiwany sukces
Trudne początki
Młodzieńcze lata
Kryzys i ponowny rozkwit
Dodatek:
1. Relacje między zmianami stóp procentowych a rynkiem akcji i ich wykorzystanie w grze na indeksowych kontraktach terminowych
2. Cykle na rynku złotego i akcji i możliwość ich wykorzystania w grze na rynku kontraktów terminowych
Bibliografia
